El curso de Harvard que ayuda a los millennials ricos a hacer el bien... y ganar dinero

En una mañana fresca el pasado octubre, unas pocas docenas de estudiantes con antecedentes y experiencia muy diversos se presentaron en el edificio de ladrillos rojos de la Escuela Kennedy de la Universidad de Harvard . Tres cosas los unían: eran jóvenes, querían hacer el bien y todos eran increíblemente ricos.

El grupo asistía a un curso dirigido en conjunto por Harvard y la Universidad de Zurich, en colaboración con el Foro Económico Mundial, llamado "Inversión de Impacto para la Próxima Generación". En este contexto, esta generación representa a los herederos de algunas de las fortunas más grandes del capitalismo. Los participantes tuvieron que pasar una entrevista antes de pagar hasta 12 mil dólares por una semana de clases en los Estados Unidos y Suiza, sin incluir las tarifas aéreas ni la pensión. Un curso relacionado más intensivo cuesta 58 mil dólares.

El programa apenas se ha anunciado desde su fundación en 2015 y la noticia se transmite a través de redes de dinero antiguo y entre la realeza europea. Los exalumnos incluyen a Chung Kyungsun, nieto del fundador de Hyundai, y Antonis Schwarz, quien llegó a su fortuna a los 16 años cuando el fabricante de medicamentos que su abuelo fundó se vendió por 4 mil 400 millones de euros.

Los graduados representan una 'insurgencia' silenciosa entre los millennials ricos del mundo. Mientras sus colegas marchan para protestar contra el cambio climático y la desigualdad, estos pocos privilegiados se están armando con las habilidades y los argumentos que necesitan para convencer a sus familias, a menudo en contra del consejo de los banqueros, para hacer más "inversiones de impacto" diseñadas para beneficiar a la sociedad. así como obtener una ganancia.

"Se reúnen los aspectos de las familias más ricas del mundo para hablar sobre inversiones de impacto, y no conozco muchos programas como ese", dice Schwarz, de 30 años, quien estableció la Fundación Guerrilla para apoyar a activistas y movimientos sociales de base. "La gente entra sin saber mucho sobre el espacio de impacto y sale como campeones de impacto".

El impulso se produce en medio de la creciente presión sobre los ciudadanos más ricos del mundo para que den más. Un abismo cada vez mayor entre los que tienen y los que no tienen ayuda a impulsar los movimientos populistas en todo el mundo. Y mientras los políticos se debaten sobre temas como el cambio climático, temen los votos y las corporaciones hacen contribuciones caritativas con un ojo puesto en las ganancias de los accionistas, los individuos con altos ingresos tienen el dinero y la libertad para tomar decisiones de inversión rápidas e influyentes: casi tendrán $ 70 billones a su disposición para 2021, según Ernst & Young LLP.

Jóvenes herederos

Asia es un excelente ejemplo del potencial al alza y los enormes desafíos que enfrentan los jóvenes herederos que tratan de hacer el bien. Si bien la región ahora posee un tercio de la riqueza mundial, contribuye con una porción mucho menor del total en inversiones de impacto, según Abhilash Mudaliar, director de investigación de la Red de Inversión de Impacto Global . Las oficinas familiares en la región donan aproximadamente un 80 por ciento menos a la filantropía que sus pares europeos y estadounidenses, aunque eso se debe en parte a que muchas familias asiáticas devuelven a las comunidades a través de canales más informales.

Los herederos como Chung están tratando de cambiar eso. Como niño introvertido en una escuela de niños, fue acosado por su amor por los libros y los videojuegos y tenía poco interés en unirse al negocio familiar de Hyundai. Cuanto más leía, peor se sentía acerca de un mundo con una brecha creciente entre ricos y pobres, donde muchos no tenían acceso a lo básico como la atención médica. En Corea del Sur, la culpa de esas desigualdades estaba cayendo sobre los conglomerados de gestión familiar de la nación, el chaebol (imperio empresarial, que se basa en un modelo con grandes conglomerados que tiene presencia en distintos sectores económicos ).

"No quiero decir que soy responsable de eso, o que mi familia es responsable de eso, pero definitivamente soy alguien que se está beneficiando de esta estructura social", dijo Chung, de 32 años. "Es por eso que sentí que tenía que hacer algo al respecto".

Los primeros trabajos de caridad para la fundación familiar de Chung le dieron un sabor de cambio positivo, pero eso vino con su propio conjunto de expectativas y limitaciones. Entonces, a pesar de las dudas de sus padres, respaldó sus propias ideas, tomó el curso de Harvard y más tarde cofundó Root Impact para lanzar espacios de trabajo conjunto para empresas sociales, ofrece subvenciones financieras para viviendas asequibles y programas ambientales que benefician a niños, mujeres y personas que viven. en la pobreza

"En Asia, especialmente, los padres no permiten que los niños hagan lo suyo, o si lo hacen, es con fondos muy limitados", dijo Chung. "Se sienten muy solos porque sienten que son los locos".

Capitalismo sostenible

El reclutamiento de personas como Chung para el sector es vital porque la magnitud del desafío es demasiado grande para la ayuda del gobierno o la filantropía solo, dijo James Gifford , jefe de inversiones de impacto en UBS y cofundador del curso de Harvard.

"El levantamiento de pesas de, digamos, sacar a mil millones de personas de la pobreza tiene que ser a través del capitalismo sostenible", dijo Gifford, un australiano que trabajó como activista ambiental.

Debido a que esta clase de financiamiento está diseñado para ganar dinero, la teoría es que las familias y las instituciones pueden poner más dinero en efectivo porque eventualmente lo recuperarán. Con algunas de las inversiones de impacto de Chung que vienen bien, su padre ahora es un converso y busca contribuir con más dinero de la familia.

Gifford dijo que trabajar con la nueva generación es importante porque las personas más jóvenes tienen más probabilidades de identificarse con la necesidad de un cambio social y ambiental. Si bien el estereotipo de niños ricos haciendo estallar el champán en los yates familiares es a menudo cierto, muchos de ellos también están dispuestos a financiar un cambio positivo. Casi el 90 por ciento de los herederos encuestados en 2018 por Credit Suisse Group AG y la Organización de Jóvenes Inversores dijeron que estaban interesados en hacer inversiones de impacto.

La Red de Inversión de Impacto Global estima que se están administrando alrededor de 502 mil millones dólares en activos de inversión de impacto a nivel mundial, y han surgido redes como The ImPact y Nexus Global que requieren que los participantes se comprometan a invertir. Si bien más de 100 estudiantes han participado en el curso de Harvard, solo son una fracción de los millennials adinerados que se sienten atraídos por la idea. La red asiática de filantropía de riesgo espera que continúe el impulso, con un 35 por ciento de la riqueza de la región programada para pasar a la próxima generación en los próximos cinco a siete años.

Persuadiendo a papá

Rebekah Lin, de Singapur, está estudiando gerontología en el King's College de Londres luego de interesarse en la inversión de impacto. Su padre ayudó a fundar la empresa de capital privado con sede en Singapur Tembusu Partners y ha apoyado durante mucho tiempo causas benéficas, pero incluso él todavía necesitaba persuadir de que los negocios y el bien social podrían combinarse, dijo.

"Las familias tradicionales chinas y asiáticas siguen siendo bastante conservadoras: quieren tomar más tiempo para decidir qué quieren dar y son mucho más prácticas", dijo Lin, de 33 años. Así, ella y el grupo cada vez mayor de sus compañeros que están interesados en trabajar en el espacio - pasan gran parte de su tiempo "demostrando su temple y asegurándose de que tengan un par de años en finanzas, o con una empresa de inversión de impacto, para demostrar a sus padres que son serios al respecto . ”

Es por eso que un segmento clave del curso de Harvard se centra en cómo cambiar el status quo desde adentro. Durante la semana de estudio transoceánico en el aula y 40 horas de trabajo individual y grupal, los participantes aprenden cómo buscar acuerdos, realizar la diligencia debida y evaluar los impactos sociales y financieros de una inversión.

También se les enseña "habilidades blandas": cómo navegar por la política familiar para convencer a la gente de que respalde sus ideas. Se recomienda a los graduados que examinen los activos de la empresa familiar que podrían utilizarse para prestar ayuda, como una flota pesquera en Indonesia o una oficina de inversiones en Bangkok.

"Cuando la gente ve que hay personas que están cambiando el mundo y ganando mucho dinero al mismo tiempo, creo que sentará un ejemplo para que sigan otros de nuestra generación", dijo Cheng Ming Zhe, analista de la oficina multifamiliar de Singapur. Golden Equator Wealth, cuya familia hizo una fortuna en propiedad. Cheng se reunió con herederos de ideas afines a través de un curso sobre emprendimiento social en la Universidad de Oxford el año pasado y tiene un amigo que realizó el programa de Harvard.

Postre maltratado

Sin duda, no hay garantía de que tales clubes, grupos y cursos no sean poco más que adornos de moda para los adinerados. Las inversiones de buen impacto son difíciles de encontrar y, a menudo, conllevan riesgos más altos, por lo que el entusiasmo podría disminuir cuando las transacciones se agríen.

Pero por ahora, cursos como el de Harvard están ayudando a reunir inversionistas de ideas afines para crear bonos valiosos. Una noche de abril, 10 jóvenes herederos, incluido un graduado del programa, entraron por una puerta disfrazada de refrigerador y entraron en un bar de Singapur llamado The Dragon Chamber .

Durante las rondas de pollo salteado con pimienta de Sichuan y postres durian batidos, expresaron su descontento sobre las actitudes de los banqueros privados que se interponían en su camino. Pocos se habían encontrado antes, pero todos expresaban una sensación de liberación de que ya no estaban solos y de la creencia de que podían lograr un cambio.

"Hay literalmente decenas de miles de personas con un valor neto muy alto, y muchas tendrían varios hijos", dijo Gifford, de UBS. "Apenas hemos arañado la superficie".